五三法则、分散痛点停损 快刀砍掉赔钱货

2020-05-22 浏览(3102) 评论(18) 当前位置:主页 > 人科介绍 >五三法则、分散痛点停损 快刀砍掉赔钱货

身价超过亿元的专业投资人戴成霖,早期在美国威斯康辛大学就读时,就开始接触「行为财务学」的训练,对他来说,从中理解「处分效应」对投资的杀伤力,是课堂上带给他最重要的无形财富。

所谓「处分效应」,就是「投资人不愿面对认赔的痛苦」,相反的,「却急着想要感受获利了结带来的满足」,于是,也就有了「卖盈保亏」的习惯,造成手中多数持股都在套牢中,赚钱的股票却在小涨时就已出手。

细数戴成霖今年台股战绩,大涨逾倍数的标的至少超过三档,包括二十一元布局、大赚四倍卖出的同开(三○一八);三十元布局、倍数获利的KY-百和(八四○四);一百二十元布局、近三百元出场的玉晶光(三四○六)等。他认为,不论是大涨一波的强势股、长线布局的价值股,中间总是不乏经历股价「上沖下洗」、「箱型整理」的持股难熬期,若非经过学术训练,加上足够的实战历练,否则很难摆脱处分效应的心理魔障。

会赚的股票卖太早,你该⋯⋯

多给自己一成「再等等」的空间

如前面说的,处分效应会对投资人带来双面夹杀,一是「会赚的股票卖太早」,二是「赔钱的股票死不卖」。针对这两者,戴成霖已各自找到了对应之道。

先就「会赚的股票卖太早」来说,戴成霖建议投资人,不妨先透过「移动停利法」的设定,给自己多留一些「再等一等」的空间。举例来说,假设二十元买进一档个股,当股价涨到二十五元时,可先设定「当股价拉回至二十二・五元时再卖」。

这个做法,看起来有点不合常理,但却能给手中这档强势股多一○%的等待空间。未来股价如果真的拉回至二十二・五元,仍有一定的获利,心里不会太过不爽;而若股价维持强势续涨,则可以把新的高价打些折扣,设定下一阶段的停利点,以此类推,如果股价够强,就能自然而然地一路续抱,在股价反转后,也能在第一时间获利落袋。

股价处分效应投资人戴成霖获利空间